Emissão pode levantar ao menos US$ 4,5 bilhões enquanto a companhia amplia investimentos em data centers, equipamentos e software
A Tencent iniciou nesta terça-feira (13) uma emissão de títulos denominados em dólar e em yuan negociado fora da China continental. A operação pode levantar ao menos US$ 4,5 bilhões e ocorre em meio ao aumento dos investimentos da empresa em infraestrutura e produtos de inteligência artificial.
A oferta reúne notas em dólar com vencimentos de dez e 20 anos e papéis em yuan offshore — conhecidos como dim sum bonds — com prazos de dez e 30 anos. As condições iniciais foram informadas em documentos da operação consultados pela Reuters.
Procura pelos títulos
Os livros de ordens dos dois lotes em dólar superaram US$ 2 bilhões. Nos papéis em yuan, a demanda conjunta pelas notas de dez e 30 anos ultrapassou 35 bilhões de yuans, equivalentes a aproximadamente US$ 5,2 bilhões pelo câmbio citado na reportagem.
A orientação inicial de remuneração foi definida em cerca de 115 pontos-base acima dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos para as notas de dez anos em dólar e em aproximadamente 140 pontos-base para o prazo de 20 anos. Em yuan, as indicações iniciais de rendimento ficaram perto de 2,90% para dez anos e 3,50% para 30 anos.
Investimentos em inteligência artificial
A captação acontece após a Tencent mais que dobrar seus investimentos de capital no primeiro semestre de 2026. O total chegou a 96,3 bilhões de yuans, ante 45,9 bilhões de yuans no mesmo período do ano anterior, segundo os documentos da oferta. Os recursos foram destinados, entre outros itens, a equipamentos de computação, software e centros de dados.
A empresa informou nos documentos que pretende usar o dinheiro captado para fins corporativos gerais. A Tencent havia acessado o mercado de títulos pela última vez em junho, quando levantou aproximadamente US$ 4,66 bilhões em notas denominadas em dólar e yuan.
Classificação de crédito
A expectativa é que os papéis recebam classificação A1 da Moody’s e A+ da S&P. JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC e Morgan Stanley atuam como coordenadores globais da parcela em dólar, de acordo com os documentos citados pela Reuters.
Verificação
As informações sobre os prazos dos títulos, demanda dos investidores, orientações de rendimento, despesas de capital e destinação dos recursos foram conferidas na reportagem da Reuters publicada em 12 de outubro de 2026, às 22h17 no horário de Brasília.
